Distribución de Farmacos en Chile : ¿ Pricing o Colusión ?

1.- La aprobación del TDLC de la Multa a FASA

Recientemente, mediante resolución del 13-04-2009 el TDLC (Tribunal de Libre Comercio) ha aprobado multar a Farmacias Ahumada S.A.( FASA) en una cantidad menor a las máximas facultades que este tiene, acogiéndose esta última a la figura de Delación Compensada para entregar antecedentes respecto a una confesada participación de esa empresa en acuerdos de Colusión con otras farmacias en el mercado en la fijación de precios respecto de 220 medicamentos , aún cuando estos últimos han rechazado categóricamente tal acuerdo.

Este tipo de figura no es nuevo y consiste básicamente en hacer rentable a uno de los participantes del cartel, un curso distinto al del acuerdo. Algunos ejemplos concretos han sido los carteles de la OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries) en donde en algunos casos se han dado señales claras a algunos países participantes para adoptar políticas de precios distintas a las que ha adoptado el cartel.

Aún entendiendo los incentivos económicos que hay detrás de este movimiento, uno se pregunta porque frente a una acusación que ha sido elevada por la FEN (Fiscalía Económica Nacional) el TDLC acepta recursos por 1 millón de dólares por acciones que considera reprochables, no existiendo aún una sentencia final respecto a los siguientes puntos

• Que exista daño a la libre competencia


• Que realmente exista colusión tácita o explicita


• Que realmente hay aumento abusivo en los precios como dice la ley

Hay que notar que el gobierno puede hacer uso de estos recursos en programas sociales y que la cifra mencionada no es despreciable para ningún programa de carácter social.

2.- Colusión de Mercado Tácita o Explicita

Cuando se habla de Colusión tacita o explicita hay que ser claros en términos de evidencia económica.

• Hay que demostrar ante el Juzgado que hay desmedro de la libre competencia, es decir que efectivamente hay Pérdidas Sociales porque el país esta consumiendo menores cantidades que las que se despejarían en competencia perfecta.


• Hay que demostrar que las tres cadenas realmente ejercen poder Oligopólico en el mercado, esto es, que pueden aumentar sus precios por sobre el Costo Marginal, sin que los consumidores tengan otra posibilidad donde comprar sus medicamentos.


• Que efectivamente se restringen las cantidades ofrecidas al mercado para aumentar los precios de estos productos por sobre el Costo Marginal , ya sea por los productores o por los distribuidores.

Cuando se revisa la ley , lo más cercano a los hechos y evidencia presentadas por la FEN se remiten al Articulo 3, letras a) y b) del DL 211 de 1973 ( 1 ) sobre fijación de precios abusivos en los 220 medicamentos mencionados, sin embargo uno debiera entonces aclarar que significa precio abusivo.

Desde el punto de vista económico, la sociedad ha acordado que un precio abusivo es el que resulta de una situación en donde no existe competencia perfecta , como por ejemplo el caso de un mercado monopólico u oligopólico en donde hay ejercicio efectivo de poder de mercado.

En otras palabras independiente de la estructura de mercado ( esto es, concentración o gran cantidad de oferentes) y de si existen acuerdos tácitos o explicitos, la condición es si el precio está por sobre los Costos Marginales de Largo Plazo, iguales a los Costos Medios de largo Plazo que despejaría el mercado [ CMg L/P = Cme L/P = P ] para todos los productos distribuidos por los competidores.

En lo que sigue se argumenta que la evidencia entregada es insuficiente para determinar si hay o no colusión de mercado debido a la existencia de otros elementos a considerar, como por ejemplo Inversión en Reputación, Investigación y Desarrollo e Inversión en Activos Fijos en Distribución, los que podrían estar determinando el pricing para los productos de determinados laboratorios.
Además se establece que se debe demostrar que los precios han sido efectivamente fijados por sobre los Costos Marginales de Largo plazo, lo que involucra estudios de las estructuras de costos de las firmas involucradas para determinar si existen desviaciones significativas con respecto a los precios que prevalecerían en competencia perfecta para esos productos.
Por último se argumenta que aún ante la presencia de acuerdos tácitos o explicitos , la posibilidad de que estos se hagan realmente efectivos no es clara existiendo posibilidades de substitución o de desarrollo de esta, a menos que se haya concedido exclusividad en la distribución por parte de los proveedores de farmacos, esto es, que los laboratorios que abastecen a las cadenas distribuidoras, hayan restringido explicitamente sus clientes a los líderes del mercado, impidiendo que las farmacias independientes puedan proveer a los consumidores de estos productos a precios menores.

3.- Inversión en Reputación, Investigación & Desarrollo y Activos Fijos

Cuando hablamos de Costos Medios de Largo Plazo, consideramos los Costos, Inversiones y Rentabilidad que legítimamente las empresas deben amortizar mediante el precio para poder proveer de medicamentos a los consumidores.

Uno debería entonces preguntarse que incentivos ( 2 ) podrían tener los laboratorios (proveedores de farmacias) y las cadenas de farmacias para proveer al mercado de productos de calidad superior al que en otras condiciones podrían ser ofrecidos , si no es un precio mayor que compensa este esfuerzo adicional.

Por ejemplo, ¿ que incentivos podrían tener las farmacias a tener profesionales calificados (Farmaceuticos y enfermeras) o enfermerías si esto no redunda en un mayor precio que permita cubrir los mayores costos y amortizar las inversiones que esto involucra?

Es precisamente esto lo que les ha permitido a las cadenas de farmacias obtener mayores participaciones de mercado y ganar una reputación en términos de la calidad de sus laboratorios y servicios prestados.

También los productores de fármacos en el mercado deben hacer Investigación y desarrollo y por otra parte igualmente los distribuidores (Las farmacias) deben invertir no sólo en infraestructura sino también en personal capacitado ( hoy en día la mayor parte del personal son farmaceuticos) y se debe mantener permanentemente a estos en continuos y costosos programas de entrenamiento.

Las empresas estarán dispuestas entonces a reclutar personal de alto nivel para proporcionar un servicio de alta calidad, si es que efectivamente pueden recibir un precio mayor que compensa el esfuerzo de estas inversiones adicionales y mayores costos de operación.

Por otra parte los productores de medicamentos o laboratorios, deben invertir en patentes de remedios e investigación & desarrollo para poder obtener resultados que aseguren la calidad de los productos entregados.

Cuando una cadena tiene una función de transformación del tipo multiproducto ( 3 ) en el que hay más de 30.000 ítems que administrar en todos sus aspectos, mantención de stocks , puntos de distribución, fijación de precios, Marketing, Finanzas, Logística y RRHH entonces las economías de escala y de ámbito se vuelven relevantes en la competitividad del sector y la distribución puede alcanzar precios substancialmente más bajos cuando cuenta con una participación de mercado significativa en relación a los que podría tener una farmacia independiente que no ha alcanzado niveles de escala y ámbito para competir en precios.

Este es el caso de las farmacias independientes que tuvieron que retirarse del mercado y vender a las cadenas o bien replegarse a nichos geográficos de mercado en los que no había cobertura.

Así entonces uno debería tener presente que los precios que se fijan para cada producto deben incorporar las amortizaciones a las siguientes partidas, :

• Inversión en Reputación


• Inversión en Investigación & Desarrollo


• Inversión en Activo Fijo

Se debe establecer primero entonces si el pricing en los 220 medicamentos refleja el Costo Marginal y cubre los Costos Medios de largo plazo atribuibles a cada uno de los productos incluidos los precios de compra en los laboratorios, la rentabilidad que exigen los inversionistas, la inversión en Investigación & Desarrollo, la Inversión en Reputación y en Activos Fijos necesarios para la distribución de los medicamentos.

Claramente las operaciones de Cenabast, que son las de asignación optima de fármacos a instituciones de Salud del Estado es muy distinta a la de una cadena de farmacias, puesto que estas últimas además de requerir de un sistema óptimo de distribución como parte del servicio, deben asegurar un nivel de calidad óptimo para atraer clientes y asegurar su supervivencia en el mercado, considerando que de esto depende su participación y también los precios que en este puede obtener.

Así entonces, claramente Cenabast no constituye una referencia seria en precios, ni punto de comparación como para establecer que hay precios abusivos en ningúno de los medicamentos mencionados.

4.- Posibilidades de Substitución por parte de los Consumidores

También hay que preguntarse respecto a los substitutos que enfrentan los consumidores en el mercado, porque lo que se ha cuestionado son medicamentos producidos por laboratorios privados específicos y por lo tanto uno debiera preguntarse si hay alternativas en otros competidores que abastecen de fármacos similares.

Sin embargo el tema de fondo es si a pesar de que las principales cadenas controlan más de un 95 % a nivel nacional, es si esta concentración se ve reflejada en otras ubicaciones geográficas, no sólo en Santiago sino también en los sectores periféricos o concentraciones urbanas de menor tamaño ( 4 ) y en el resto de las ciudades del país y este es un punto importante puesto que se ha hablado de carencia de puntos de venta o expendio de fármacos en sectores periféricos y que estos podrían estar siendo abordados por cadenas menores y farmacias independientes.
En otras palabras habría que preguntarse si la concentración en distintos sectores geográficos es también un 95 %.

Como sea en un contexto de más de 30.000 items es muy probable que los 220 items considerados estén presentes en muchas de las cadenas y farmacias independientes.

Aún si estos no estuvieran presentes siempre podrían ser desarrollados por los independientes si es que hay transferencias de demanda como resultado de los aumentos de precios fijados por los lideres del mercado.

Incluso las farmacias del tipo Homeopaticas no deben ser miradas como tiendas de especialidad sino que como puntos de venta complementarios en el mercado que siempre podrían llegar a ser nuevos entrantes y por lo tanto su expansión constituye una amenaza latente si es que estos deciden entrar al negocio de expendio de fármacos.

Lo anterior significa que aún ante la presencia de acuerdos de mercado para subir los precios, estos podrían no ser efectivos porque esto desviaría demanda y constituiría una oportunidad para las farmacias independientes en tanto que las cadenas líderes perderían los clientes para estos productos y es probable que también los proveedores, quienes preferirían vender a aquellas cadenas que no estén fijando sus precios por sobre el costo marginal, a menos que quisieran participar de la rentas así generadas y en tal caso si se justifica la intervención del TDLC.

Durante las negociaciones previas con FASA El Mercurio ha publicado un sitio web en donde los mismos consumidores identificaban en Google Map otras farmacias que no pertenecían a los líderes de mercado ( 5 ) en ellas claramente aparecen 140 puntos de venta alternativos para los consumidores en Santiago y al menos 40 en farmacias en Valparaiso y Concepción , lo que significa que un acuerdo de colusión no podría hacerse efectivo a menos que se pudiera involucrar a los distribuidores independientes quienes siempre serían una amenaza para los actuales líderes de mercado.

Lo anterior descarta de plano la posibilidad de precios predatorios puestos que para los 220 medicamentos los precios han subido lo que hace que estos nichos puedan llegan a ser más atractivos para las farmacias independientes a menos que hayan acuerdos de exclusividad de distribución con los proveedores, limitando así la posibilidad de que los independientes puedan contar con los 220 medicamentos, lo que si constituiría una limitación al consumidor para comprar en otras farmacias.

Así, si las tres principales cadenas hicieron su pricing á la Bertrand o á la Cournot es intrascendente existiendo alternativas para los consumidores en la distribución de Farmacos.

El mercado actúa rápidamente y con bajos costos de transferencia de información gracias a la masificación de internet y las redes existentes, la información de la localización de farmacias competidoras en donde se pueden encontrar medicamentos más baratos fluye transparentemente entre los consumidores y anula inmediatamente la posibilidad de que exista Colusión pudiendo entonces los consumidores hacer sus preferencias efectivas en las cadenas independientes.

La transparencia en la información de mercado ayuda a que los consumidores encuentren precios más convenientes en otras farmacias o cadenas independientes lo que anula toda posibilidad de ejercer poder de mercado.

En otras palabras la competencia en el mercado definirá los precios para los productos señalados. Los consumidores prefieren las farmacias más baratas ,la demanda cae en las farmacias más caras y el mercado despeja un precio menor.

Sin perjuicio de lo anterior la Fiscalía Económica Nacional tiene la obligación de investigar las denuncias de colusión así como los consumidores también la obligación de maximizar su bienestar, buscando precios en aquellas farmacias en donde las compras de medicamentos pudieran ser más convenientes.

Aún existiendo concentración de mercado , la dispersión geográfica de las farmacias independientes en los tres principales centros urbanos : Santiago, Valparaíso y Concepción no es significativa como para establecer que los consumidores no pueden acceder a un numero suficiente de alternativas.

Referencias

( 1 ) DL 211 de 1973 - Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción
( 2 ) A Course in Microeconomic Theory , Kreps M. David
( 3 ) Technological Determinant of Firms and Industry Structure, John C. Panzar
( 4 ) Las farmacias en Chile, un negocio de descuento en el centro y el vacío en la periferia
( 5 ) Crean mapa para encontrar farmacias independientes en Santiago - El Mercurio 01-04-09
( 6 ) Tribunal de Defensa de la Libre Competencia